2024.10.9—情绪怎么看股票拖单矫正

一、市场解析宏观及策略9月底以来，一揽子政策重磅推出，为市场注入“强心剂”；同时，考虑全球资产估值对比，美国、中国台湾、日本、印度、英国等地估值市盈率均位于近10年60%分位以上，其中美国、中国台湾等地区估值分位数近90%及以上，相比之下，A股及H股估值在全球具备相当吸引力，国内资本市场增量可期，行情不会戛然而止。在牛市中，新兴成长会获得超额收益。前所未有的新事物代表着一个新兴行业的崛起，按照生命周期属于行业导入期，参与者体量小，商业模式尚未完全形成，未来成长空间广阔。牛市伴随着投资者风险偏好的大幅提升，意味着对于新兴事物的接受程度也大幅提升。在这个阶段投资0到1事物的弹性要比投资n到n+1大得多。自动驾驶特斯拉Robotxi无人驾驶出租车将于加州时间10月10日发布。马斯克认为这将是特斯拉继Model 3发布以来最重要的一次发布会。参考7月份萝卜快跑带火自动驾驶板块，这次的发布会将再次引爆自动驾驶的行情，新的Robotxi有望从自动驾驶的技术和无人驾驶出租的全新商业模式两方面形成产业突破。随着BEV+Trnsformer算法的普及和端到端技术的出现，智驾的商业落地逐渐开始加速。截止目前， 百度Apollo、MOMENTA、小马智行等越来越多智驾方案提供商宣布有能力提供L4高阶智驾技术，并下放技术给各大主机厂进行量产。政策方面，6月4日，工信部等四部门确定首批9个进入智能网联汽车准入和上路通行（L3）试点的企业，高级别自动驾驶商业规模落地有望提速。Robotxi能够有效解决阻碍当前自动驾驶技术成功商业化的痛点 ，在可靠的安全裕度下实现大规模运行。根据现有数据测算，Robotxi在中性预测下其盈利能力较为出色，这一结论也印证了萝卜快跑宣布在武汉实现盈利的事实。且由于技术进步的棘轮效应，随着智驾技术持续迭代，未来其竞争优势有望不断增强。如祺出行在公告中给出预测，Robotxi的每公里成本有望逐年下探，并在2026年后形成对载人出租车/网约车的相对优势，且将持续扩大。1）V2X路侧、车侧终端设备商；2）高精度地图供应商；3）智驾 域控和激光雷达等关键零部件供应商。包括中科创达、德赛西威、千方科技、万集科技、金溢科技、高新兴等相关公司：中科创达、德赛西威、经纬恒润、千方科技、万集科技、金溢科技、高新兴、联创电子、世运电路、电连技术、永新光学、东山精密、立方控股（北交所）、骏创科技（北交所）、荣亿精密（北交所）等。骏创科技（833533）：1）公司塑料零部件及模具业务配套知名新能源汽车制造商T公司。掌握多项核心技术，在市场中具有显著优势：公司在人形机器人领域、无人驾驶平台车辆领域都有取得合作，目前处于样件阶段。公司拥有较为先进的“以塑代钢”应用技术、“免喷涂注塑”、“镶件注塑”、“双色注塑”等核心技术且应用范围广泛，具备较为成熟的生产经验，具有轻量化、低成本、高生产效率等显著优势。2）新设全资子公司，推动公司持股架构优化：公司2024年5月发布公告，拟在新加坡投资设立全资子公司，并由该全资子公司收购公司目前持有的骏创北美的股权。本次投资及收购交易完成后，骏创北美将成为公司的孙公司，并优化公司与海外子公司之间的持股架构，推动国际化战略的实施。为满足骏创北美业务的发展，公司2024年8月发布公告拟对其增资700万美元，增资后，公司在骏创北美的控股比例由92.50%增至97.27%。半导体半导体是牛市的重要投资方向，目前或仍有较大上涨空间。截至2024年9月23日，申万半导体行业指数较五年高点下跌约61.2%。相比之下，沪深300指数该区间下跌约45.0%。相对沪深300指数，半导体行业指数位置更低。目前相对2023年年初和2024年年初，申万半导体行业指数涨幅仅为10.6%和21.7%，且相对5年高点仍有63.6%上涨幅度，因此，半导体行业整体仍有较大的上涨空间。随着库存逐步去化，叠加需求端温和复苏，24H1半导体芯片公司整体营收及业绩同比大幅提高，在AI与电车智能化等趋势下，半导体芯片当下站在新的一轮周期起点。此外，据SEMI与TechInsights，预计三季度IC销售额将同比增长29%，并打破2021年创下的历史极值。晶圆代工：中芯国际、华虹半导体、华润微、晶合集成、芯联集成等；晶圆封测：长电科技、通富微电、甬矽电子、伟测科技等；设备材料：北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微、沪硅产业、安集科技、鼎龙股份等；GPU/CPU/FPGA：海光信息、寒武纪、龙芯中科、安路科技等；模拟芯片：圣邦股份、纳芯微、南芯科技、艾为电子、思瑞浦、新相微、晶丰明源等；存储芯片：兆易创新、北京君正、东芯股份、普冉股份、聚辰股份、恒烁股份等；SoC芯片：澜起科技、瑞芯微、恒玄科技、复旦微电、晶晨股份、全志科技、乐鑫科技、国民技术、芯海科技等；射频芯片：卓胜微、唯捷创芯、慧智微等；CIS：韦尔股份、思特威、格科微等；功率芯片：斯达半导、扬杰科技、捷捷微电、新洁能、东微半导等。二、技术和情绪分析技术上，科创50，明显抗跌，显然还有补涨空间，科创板维持回档低吸加码策略。北证50，经过弹性更大的修复走势后，在消化去年的那轮行情的套牢压力，由于当前量能还未达到去年底的峰值，相比其它宽基有更大的增量潜力，所以，北证50调整后具备新一波上行的潜能。市场情绪面，市场广度经过飙升后首度下行，近期的情绪峰值或已经出现，但一般后续还有一次市场广度和指数的背离过程，近期市场情绪有可能重心下移。这次情绪矫正是常态的，也是有必要的。对比广度量能，由于广度量能连续4日回落，获利回吐的主动卖出需求明显，所以市场广度也可能进一步走低。60日占比读数走平，趋势广度继续惯性走高，中期上行趋势尚未出现异常。小盘风格相对强度下行，目前读数弱于市场赚钱效应。连板动能下行，短期追涨需要下降。 不作为证券推荐或投资建议