【牛股逻辑大赛】传智为申购新股买什么股票教育，鸿蒙开发者教培千亿市场执牛耳

摘要： “鸿蒙之父”发声：开源鸿蒙生态成功，需2000万开发者助力鸿蒙操作系统HrmonyOS NEXT于近日正式开启公测，首批涵盖华为Mte 60系列、Mte X5系列及MtePd P...

“鸿蒙之父”发声：开源鸿蒙生态成功，需2000万开发者助力

鸿蒙操作系统HrmonyOS NEXT于近日正式开启公测，首批涵盖华为Mte 60系列、Mte X5系列及MtePd Pro 13.2系列。有消息称鸿蒙PC也将在今年年底前上市。构建一个全新的操作系统是一项艰巨的任务，特别是在一个成熟的市场中，不仅要提供差异化的体验，还要吸引生态伙伴的加入。早在2020年，华为就将鸿蒙操作系统的基础能力捐赠给开放原子开源基金会，催生了OpenHrmony开源项目，该项目定位为面向全场景的智能终端操作系统。

深开鸿CEO王成录博士，被誉为“鸿蒙之父”，他认为下一个重要的生态系统必将在中国诞生。这个系统不仅代表中国在基础软件领域的首次领先，而且这一领先与产业周期完美契合。王成录于2022年5月离开华为，加入深开鸿。他表示，深开鸿的初衷是打造一个生态平台型企业。经过三年的筹备，公司已经具备了支持合作伙伴发展开源鸿蒙生态产业的能力。王成录对此表示兴奋，认为这可以将生态扩展到所有设备上，实现生态数量的增长。

据统计，目前已有超过70家共建单位加入OpenHrmony生态，超过8000名共建者参与，贡献代码超过1.1亿行，超过750款软硬件产品已通过OpenHrmony兼容性测评。深开鸿是OpenHrmony开源项目的A类捐赠人，也是其核心共建单位，贡献的代码量已超过410万行。

王成录强调，技术是合作伙伴全生命周期的基础。KihongOS是基于OpenHrmony的操作系统，采用单芯多OS混合部署，并支持星闪技术。相较于BLE 5.0，其在设备发现、传输速率、时延方面具有显著优势。同时，KihongOS实现了与HrmonyOS Next的跨生态互联互通，为构建统一的鸿蒙生态互联底座奠定了基础。

在华为鸿蒙PC发布之前，深开鸿已推出了基于KihongOS的全新AI PC，涵盖了PC、Mini PC、笔记本电脑等不同形态的产品，并采用国产CPU芯片。王成录表示，华为是深开鸿的“灯塔”，开鸿PC支持与HrmonyOS Next生态设备互联互通。他认为，一个新生态系统的成功需要更多的参与者，共同推动鸿蒙PC生态的发展。

王成录还指出，操作系统的核心是生态。通过复盘信息产业发展史上操作系统成功和失败的案例，他认为一个操作系统若达不到16%到20%的市场占有率，是难以持续发展的。他以PC时代的微软、智能手机时代的谷歌和苹果为例，认为开源鸿蒙生态的成熟和成功，开发者数量至少需要达到2000万。他预计这一里程碑或许会在2027年实现。

为了推动开源鸿蒙人才的培养，深开鸿与北京理工大学、中软国际联合成立了信创学院，并推出了OpenHrmony领域的教材。进入2024年，深开鸿除了深入推动产业落地和人才培养外，还与业界资本力量合作，推动生态发展。目前，公司已构建了人才基金和产业基金，以支持整个开源鸿蒙生态的伙伴。

尽管越来越多的生态伙伴加入加速了开源鸿蒙的发展，但也加剧了竞争。然而，王成录对此持乐观态度，认为竞争是好事。他表示，如果一个生态的参与者太少，那么这个生态就难以维持。同时，他认为开源鸿蒙系统具有广泛的应用前景，大家有足够的空间去探索和发展。

事件驱动一：《科创板日报》21日讯，在华为全联接大会上，华为终端云总裁朱勇刚称，已有超1万个应用和元服务上架HrmonyOS NEXT应用市场，华为将每年投入超过60亿元人民币激励开发者创新，目前华为开发者联盟注册开发者数量短期增长至675万。

事件驱动二：美股AI教育股多邻国价历史新高，近一年涨幅超200%，目前市值折合人民币超800亿，超过大A整个教育板块近200亿市值，AI教育趋势有望加速。

华为纯血鸿蒙上线：各大厂将快速适配、鸿蒙程序员需求将暴增。目前华为已经与包括游戏、社交通讯、出行导航、商务办公、旅游住宿等在内的18领域的开发者及伙伴展开鸿蒙原生应用全面合作。腾讯、美团、支付宝等互联网大厂纷纷宣布将适配鸿蒙系统。而随着纯血鸿蒙上线，底层重构，程序员培训需求将大增。

传智教育与华为签署人才输送协议，推出鸿蒙教育课程。2024年1月，公司与华为签署HmmonyOS生态合作协议(包括技术培训业务咨询/人才输送);2月28日，首期基于华为最新HrmonVOS NEXT版本研发的“纯血”原生鸿蒙开发学科开班，单独成立新课程体系，较过往鸿蒙课程版本进一步提质升级:3月，公司成为华为HmonyOS认证级授权培训伙伴。

短期鸿蒙程序员缺口超500万，长期超1000万，公司新增营收空间极大。公司鸿蒙课程线上价格为6999元，线下价格为1~2万。作为与华为鸿蒙课程独家签订人才输送协议的公司，保守按10%市占率计算，公司纯血鸿蒙课程营收增量可达50亿，预期差非常大。

参考苹果和安卓生态开发者规模为千万级，在未来几年，鸿蒙的开发人才需求也将达到千万级，以1万元/人/期培训空间计算，鸿蒙培训市场将超千亿。传智教育作为独家与华为签订人才输送协议的鸿蒙培训公司最大受益。

对比全球移动学习平台多邻国Duolingo 800亿历史新高市值，公司目前仅34亿市值，具有极大预期差。AI+教育天然下游刚需场景， 招股说明书显示：公司产品有NLP语聊机器人，公司长期从事IT培训包括以“黑马程序员” 为品牌的现场培训，新业务开拓纯血鸿蒙线上线下相结合的培训，公司在AI教育领域具有先发优势。

当前股价处于历史底部，预期差极大。仅仅按照华为鸿蒙培训未来50亿营收、平均10%的净利率测算，公司未来利润获将达5亿，给予20倍PE，仅此一项业务估值就有100亿，目前总市值不到34亿，叠加AI教育领域业务预期，股价未来涨幅至少3倍起步。

附方原老师@方原999关于华为鸿蒙解读：

1）思维的第一层：信息的直接解读，鸿蒙系统独立于安卓系统，利好鸿蒙生态的建设者（增量）：参与搭建鸿蒙应用生态的软件商（如润和软件、常山北明等）、赋能鸿蒙编程的教育培训者（如传智教育等）

2）思维的第二层：利好鸿蒙生态下的当前及未来的使用者（存量+增量）：) 低渗透率的存量 ;生态扩容带来的总量提升叠加渗透率提升带来的收入双提升，且业态成长中，客单价提升空间大（如现有鸿蒙广告业务代理商 智度股份、蓝色光标等）b）中高渗透率的存量业务 ;生态扩容带来的总量提升（业态相对稳定 客单价提升空间小）

3）思维的第三层： 利好鸿蒙生态下净利润提升的公司：收入提升或净利润率提升（如 智度股份，收入和净利润率同时提升）：取决于具体业态的商业模式。