手机app怎么股票交易海外政策干扰带来布局机会，重视新技术、强周期

【太平洋新能源-周展望系列】（20241118）在新能源大底部布局时，海外政策带来的短期低预期是逆周期买入机会；近期美国政策调整预期、国内出口退税变化正是这样的机会。近期跟踪发现，前驱体、钴、铜箔等强周期环节2025年有边际向好趋势。本周核心标的：宁德时代、福斯特、璞泰来等；本周弹性标的：海目星、帝尔激光、上能电气等。电动车与储能产业链：1）从欧美的产业周期看，补贴减少、融合发展是中长期趋势。近日，据路透社报道，美国当选总统特朗普的过渡团队计划取消消费者购买电动汽车时可获得的7500美元税收优惠。）从欧美产业周期看，目前其新能源产业整体落后中国1-2个中周期，其中，美国的电动车渗透率较低（10%左右）。从电动车的产业升级看，其产品已经充分具备市场化能力，后续政策支持逐步减少是长期趋势。对于大家担心的关税壁垒，由于特斯拉、中国政府的努力，国内外融合发展是中长期趋势（中国优势技术和产能真正走出去）。2）继续重视固态电池等新技术趋势。近期，华发集团与卫蓝新能源签订项目，将在珠海开展固态电池领域生产制造。3）大周期底部，锂、铜箔等周期性板块有见底回升趋势。目前6μm铜箔的谈判加工费已逐步向上修复，部分已到1.7-1.8万元/吨。光伏产业链：1）部分光伏产品出口退税率下调，海外产能有望受益。财政部公布《关于调整出口退税政策的公告》，其中将部分成品油、光伏、电池、部分非金属矿物制品的出口退税率由13%下调至9%。出口退税率的下调将提高光伏生产企业的产品出口成本，但是随着中国光伏企业产能出海加速，将有利于国内供需重塑以及海外产能的盈利提升，海外产能有望充分受益。风电及其他产业链：推荐“两海”主线∓盈利反转的整机。1）风机招标快速增长，创历史新高。2024年1-10月，国内风机招标规模112.06GW（不含框架招标），同比+110.71%。2）陆风投标价格企稳，风机企业有望持续受益。从2024年5月以来，陆上风机去除塔筒平均价格稳定在1300-1400元/KW；预计其价格已经企稳，整机企业风机业务毛利率有望持续修复。 作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。