半导体又来大利好；再加华为鸿蒙会或为什么股票有资金流入而股价下跌将是接下来的主线

摘要：    昨天早盘市场一度净卖出300亿，10点半之后主力明显回流推动市场反弹    可能又有很多朋友又乐观了，要擦拳磨掌干啦，但我这要提醒下，疯牛过去了（上面也不会想看到）；节后5...

   昨天早盘市场一度净卖出300亿，10点半之后主力明显回流推动市场反弹

    可能又有很多朋友又乐观了，要擦拳磨掌干啦，但我这要提醒下，疯牛过去了（上面也不会想看到）；节后5个交易日主力最大净卖出近6000亿

     短线看目前主力抛售告一段落，还是昨天说的短期看修复反弹，短中看震荡，中长看向上

    短中期的观点，还是重复说下，接下来抛弃两个幻想：幻想大盘要逼空，冲到3700给上周进去的所有人解套；幻想会继续大跌，到3000下方给大家梭哈的机会；

    短中期按照目前的量能看，市场大概率会围绕3200上下200点内反复震荡为主（震荡行情一定不要追涨 杀跌）短线连续上涨可以走走，连续下跌可以买点；好公司 涨的不多 看的懂，可以拿；总之，接下来市场会回归常态，慢牛倒是可以期待的

  2、昨天科技涨的不错，主要涉及分支：软件是华为鸿蒙，硬件是半导体(推荐的有港股有中芯和中国软件国际；A股有兆易创新、韦尔股份和常山北明)     ①昨晚北方华创、浪潮信息、海光信息、公布三季报预告，业绩同比增速是非常亮眼的，环比也没有拖后腿（还有前天公布业绩的韦尔股份）

    ②韩国半导体出口金额为136.3亿美元（约合人民币965亿元），创历史新高，同比上涨36.3%；其中，存储芯片出口额同比大涨60.7%，达到87.2亿美元；韩国科学技术信息通信部分析称，市场对高带宽内存（HBM）等高附加值产品的需求增加，推动存储半导体出口规模大幅上涨    ③深圳：正加快设立百亿级深圳市半导体与集成电路产业投资基金。这是国内第一个城市，明确专项债支持集成电路，对半导体是火上浇油了

    国产半导体设备的景气度很高，反复在说 这是板上钉钉的，华为鸿蒙+半导体，有望走成继金融之后的第二阶段主线

   ③所以未来，科技大分支的无人驾驶、低空、AI耳机、机器人等等，都可能会类似近期半导体、鸿蒙、跨境支付这样反复活跃; 同时科技的逻辑，上升到美国大选和新质生产力角度，就可以全部联动在一起了

    我觉得第一阶段的券商基本结束了，东财已经历史新高，这波到头了，券商维持震荡保持指数别大跌就行了，别指望券商再涨什么了

第二阶段的行情，重视科技，最近1个月-2个月，科技最重要；上面提到的科技分支都会轮番表现，

第三阶段～就是各行各业的纵深行情，就是医药了，医药在2024年实现了触底（政策底、基本面底、情绪底、业绩底），2025会是医药的专属行情；医药属于科技的下一个联动行业，创新药都是科技驱动，需要降息配合，需要风险资本投入，当科技给资金回报风险投资的回报，必然会促使资金投入创新药研发

  去看看美国股市，这几年也就靠几个行业撑起来的 ，科技（半导体）、互联网 、医药主要就是靠这三个行业；医药行业大的（万亿人民币以上）公司都在欧美；日本在失去的30年，医药确走出了逆周期的行情；比如武田制药，从仿制药到创新药到出海

3、  9月份的金融数据，提前一天公布了，股市情绪好，确实能解决很多问题；9月M2同比+6.8%，预期6.4%，超预期.；     这个主要应该是9月下旬股市反弹，很多人把理财资金取出来，转到储蓄账户，从而扩张了货币总量，不过这玩意不可持续，我估计10月份又会回去一些

   9月新增社融3.76万亿；9月住户贷款新增5000亿，其中中长期贷款（房贷）增加2300亿，住户存款增加2.2万亿，多存少贷的趋势依然延续；当然这些都是已经发生的数据，现在政策预期转变，市场不会太在意的，

   主要还是看未来～看政策发力的方向，以及边际变化的规模，这些才会决定股市的走势；后面随着中央财政发力，我估计社融、贷款规模都会上来，但这里面的大头是化债，即用新债还旧债，所以重点要看居民贷款和存款的变化趋；不过现在居民杠杆率依然很高，这个变化可能不会那么快，慢慢来；还是昨天说的整个市场预期在转好，政策该来的都会来（关键是你信不信）

4、 香港重磅政策即将出炉；香港特区行政长官李家超将于10月16日（周三）上午11点发表2024年《施政报告》，引发社会各界高度关注、有消息称，李家超将在发表《施政报告》时宣布多项措施，巩固香港作为全球金融中心的地位的政策；