苹果产品创新大丰能环保股票怎么买入周期下，如何把握核心投资方向?

摘要： 考虑到苹果AppleIntelligence落地仅限少数机型，叠加明年iPhone17有望在算力、大模型落地、散热、光学等方向持续创新(当然，还有27年前后潜在的折叠机型)，我们认...

考虑到苹果AppleIntelligence落地仅限少数机型，叠加明年iPhone17有望在算力、大模型落地、散热、光学等方向持续创新(当然，还有27年前后潜在的折叠机型)，我们认为iPhone有望迎来较强换机动能，步入出货上行通道。我们认为果链是后续消费电子核心主线，产品创新大周期下应把握核心量价逻辑。

(看多果链的第一层逻辑，是量价齐升，B和a共振。在此过程中既有产品创新带来的ASP提升，也有稼动率提升带动的毛利率改善。

这一逻辑核心关注鹏鼎控股(NPU升级直接受益，逻辑最稀缺;叠加稼动率提升带来的毛利率改善)。

看多果链的第二层逻辑，是量增，β是核心。关注创新周期下出货量增长、稼动率改善。这一逻辑核心关注立讯精密(苹果敞口高，阝角度受益出货增长，a角度份额提升)，水晶光电(苹果光学创新逻辑强，今年潜望下放，明年继续升级)，高伟电子(苹果敞口最高，伴随后摄份额提升逻辑)

此外，我们建议关注:

比亚迪电子(结构件)

领益智造(散热，结构件)

瑞声科技(散热，声学)

蓝思科技(结构件)

统联精密(结构件)

长盈精密(结构件)

信维通信(结构件)

珠海冠宇(电池)

歌尔股份(声学)

环旭电子(SIP)

赛腾股份(设备)

博众精工(设备)

奥普特(机器视觉)

长电科技(封测)

来源：犇牛调研逻辑